境外投資
4-19 / 2023隨著世界礦業(yè)市場全球化趨勢不斷增強(qiáng)，我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，未來對鎳資源的需求量將進(jìn)一步擴(kuò)大。在此背景下，我國近年出臺(tái)多項(xiàng)政策鼓勵(lì)企業(yè)積極參與他國鎳礦投資事宜，項(xiàng)目具有良好的政策背景。尚普華泰發(fā)布的《境內(nèi)某公司增資并購境外（印尼）公司項(xiàng)目盡職調(diào)查報(bào)告》提到，印尼經(jīng)濟(jì)保持較快增長，國內(nèi)消費(fèi)成為印尼經(jīng)濟(jì)發(fā)展穩(wěn)定動(dòng)力，各項(xiàng)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)基本保持正面，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)比較合理。印尼持續(xù)向好的經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景和特有的比較優(yōu)勢將繼續(xù)吸引外資涌入。
第一章 引言及釋義
第一節(jié) 引言
一、調(diào)查背景
二、調(diào)查目的
三、調(diào)查對象
四、調(diào)查重點(diǎn)
五、調(diào)查方法
第二節(jié) 釋義
第二章 項(xiàng)目概況
第一節(jié) 項(xiàng)目背景
一、政策背景
(一)我國促進(jìn)鎳行業(yè)發(fā)展的多項(xiàng)政策文件
《境內(nèi)某公司增資并購境外（印尼）公司項(xiàng)目盡職調(diào)查報(bào)告》提到，我國鎳資源十分匱乏，供需矛盾日益突出，提高鎳資源儲(chǔ)量是解決問題的有效方式。而隨著世界礦業(yè)市場全球化趨勢不斷增強(qiáng)，我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，未來對鎳資源的需求量將進(jìn)一步擴(kuò)大。在此背景下，為保障我國鎳資源供應(yīng)安全，我國出臺(tái)多項(xiàng)政策鼓勵(lì)國內(nèi)企業(yè)積極參與他國鎳礦投資事宜：
1、2010年5月14日，中國財(cái)政部、國土資源部對外頒布《國外礦產(chǎn)資源風(fēng)險(xiǎn)勘查專項(xiàng)資金管理辦法》(“財(cái)建〔2010〕173號”)，中央財(cái)政設(shè)立資源風(fēng)險(xiǎn)勘查專項(xiàng)資金，主要用于鼓勵(lì)和引導(dǎo)地勘單位和礦業(yè)企業(yè)到國外勘查開發(fā)礦產(chǎn)資源，具體包括：(1)為獲取礦業(yè)權(quán)而開展的前期地質(zhì)礦產(chǎn)調(diào)查與評價(jià)，以及綜合研究、信息服務(wù)和管理;(2)已取得礦業(yè)權(quán)的礦產(chǎn)資源預(yù)查、普查和詳查(以下簡稱礦產(chǎn)資源勘查);(3)礦產(chǎn)資源勘探和礦山建設(shè)(以下簡稱礦產(chǎn)資源開發(fā))。重點(diǎn)支持地勘單位和礦業(yè)企業(yè)在國外開展國內(nèi)短缺、國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展急需的礦產(chǎn)資源勘查、開發(fā)項(xiàng)目。
……
(二)印度尼西對中國企業(yè)投資合作保護(hù)政策
二、經(jīng)濟(jì)背景
(一)我國境外投資合作平穩(wěn)發(fā)展
2021年，我國對外全行業(yè)直接投資9366.9億元人民幣，同比增長2.2%(折合1451.9億美元，同比增長9.2%)。其中，我國境內(nèi)投資者共對全球166個(gè)國家和地區(qū)的6349家境外企業(yè)進(jìn)行了非金融類直接投資，累計(jì)投資7331.5億元人民幣。
(二)2021年中印雙邊貿(mào)易去年首破千億美元大關(guān)
圖表 2：2017年—2021年中印貿(mào)易規(guī)模
單位：億美元
三、項(xiàng)目發(fā)起的背景
四、項(xiàng)目背景小結(jié)
第二節(jié) 項(xiàng)目概述
項(xiàng)目名稱：
項(xiàng)目所在地：
項(xiàng)目性質(zhì)：增資并購
項(xiàng)目申報(bào)單位：
被并購單位：
增資金額：
資金來源：
項(xiàng)目進(jìn)行階段：
項(xiàng)目處于前期備案階段。
項(xiàng)目進(jìn)度安排：
佳納能源公司計(jì)劃于XXXX年4月底完成并購。具體進(jìn)度表如下：
第三章 交易雙方基本情況
第一節(jié) 投資主體基本情況
第二節(jié) 標(biāo)的公司基本情況
第三節(jié) 或有事項(xiàng)
第四節(jié) 稅務(wù)狀況
第四章 并購方案及進(jìn)度安排
第一節(jié) 并購標(biāo)的
第二節(jié) 并購方案
圖表 11：項(xiàng)目投資路徑
第三節(jié) 并購進(jìn)度安排
佳納能源計(jì)劃于XXX年4月底前完成增資，具體進(jìn)度安排如下：
第四節(jié) 并購的方式及資金來源
第五節(jié) 并購?fù)瓿善髽I(yè)發(fā)展計(jì)劃
第六節(jié) 相關(guān)配套條件落實(shí)情況
1、公路方面，印尼公路網(wǎng)在1989-1993年期間已經(jīng)形成。公路全長34萬公里，但公路質(zhì)量不高，高速公路建設(shè)停滯不前。但截至2019年，印尼政府新建了2650公里的公路和1000公里的高速公路，維修全長46770公里的現(xiàn)有公路，在20個(gè)城市建設(shè)了快速公交線路。
2、鐵路方面，印尼鐵路所有權(quán)為國家所有，由印尼國有資產(chǎn)管理公司經(jīng)營，大規(guī)模運(yùn)輸任務(wù)都由鐵路承擔(dān)。印尼全國鐵路總長6458公里，其中，窄軌鐵路長5961公里。
3、……
第五章 項(xiàng)目投資環(huán)境
第一節(jié) 項(xiàng)目所在國家與項(xiàng)目有關(guān)的法律法規(guī)
一、印尼調(diào)整《禁止類、限制類投資產(chǎn)業(yè)目錄》，對外資開放了更多行業(yè)
外國投資者可投資絕大部分營業(yè)部門。依照印尼《投資法》的規(guī)定，外國直接投資可以設(shè)立獨(dú)資企業(yè)，但須參照《禁止類、限制類投資產(chǎn)業(yè)目錄》規(guī)定，屬于沒有被該《目錄》禁止或限制外資持股比例的行業(yè)。外國投資者也可在規(guī)定范圍內(nèi)與印尼的個(gè)人、公司成立合資企業(yè)，還可通過公開市場操作，購買上市公司的股票。
印尼吸收外資的競爭優(yōu)勢主要有：
1、
2、……
二、外國企業(yè)投資的市場準(zhǔn)入規(guī)定
【鼓勵(lì)、限制、禁止投資的領(lǐng)域】
【投資方式】
三、印尼對環(huán)境保護(hù)的相關(guān)規(guī)定
當(dāng)前法律明確禁止的保護(hù)種捕獲及森林刀耕火種等問題仍然存在。
四、項(xiàng)目所在國家與項(xiàng)目有關(guān)的法律法規(guī)小結(jié)
1、根據(jù)印尼《投資法》，外國投資者可投資絕大部分營業(yè)部門，只要不屬于印尼《禁止類、限制類投資產(chǎn)業(yè)目錄》規(guī)定里禁止和限制的行業(yè)。外國投資者可在規(guī)定范圍內(nèi)與印尼的個(gè)人、公司成立合資企業(yè)，還可通過公開市場操作，購買上市公司的股票。2018年11月，印尼政府為了能夠吸引更多外商投資印尼，修訂并公布了投資負(fù)面清單，大幅放寬外資準(zhǔn)入或持股比例，并提出了減稅、出口收入回流等經(jīng)濟(jì)措施，增加外國投資者信心和彌補(bǔ)貿(mào)易逆差。因此，本項(xiàng)目的實(shí)施具有良好的法律環(huán)境。
2、根據(jù)對印尼的調(diào)研，本項(xiàng)目不屬于其命令禁止或限制外商進(jìn)入的行業(yè)。
3、……
第二節(jié) 稅收體系與制度
第三節(jié) 項(xiàng)目社會(huì)文化環(huán)境分析
一、華人在印尼商貿(mào)和工業(yè)領(lǐng)域發(fā)揮著重要作用
二、印尼是世界上穆斯林人口最多的國家，十分注重禮儀
三、中資企業(yè)曾發(fā)生過零星罷工，但均通過和平協(xié)商較快平息
四、社會(huì)文化環(huán)境小結(jié)
第四節(jié) 項(xiàng)目自然資源分析
第五節(jié) 項(xiàng)目市場環(huán)境分析
一、鎳及其相關(guān)概念
(一)鎳的概念
(二)鎳礦的分類
二、全球鎳資源供給情況
(一)全球鎳礦資源儲(chǔ)量波動(dòng)發(fā)展
世界鎳資源儲(chǔ)量豐富，在地殼中的含量不少，但比氧、硅、鋁、鐵、鎂等要少很多。地核中含鎳最高，是天然的鎳鐵合金。鎳礦在地殼中的含量為0.018%。2016-2020年全球鎳礦資源儲(chǔ)量波動(dòng)發(fā)展，根據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局USGS，2020年全球探明鎳基礎(chǔ)儲(chǔ)量約9400萬公噸，同比增長5.6%。
境內(nèi)某公司增資并購境外（印尼）公司項(xiàng)目盡職調(diào)查報(bào)告
(二)印尼是全球鎳資源儲(chǔ)量最大的國家
圖表 14：2020年各國家鎳資源儲(chǔ)量占比情況
(三)2020年全球鎳礦產(chǎn)量出現(xiàn)下滑，實(shí)現(xiàn)250萬公噸，同比下滑7.4%
圖表 15：2016年—2020年全球鎳礦產(chǎn)量
(四)我國鎳礦產(chǎn)量受儲(chǔ)量較少影響，產(chǎn)量占比僅為4.8%
圖表 16：2020年全球鎳礦產(chǎn)量區(qū)域分布
(五)紅土鎳礦產(chǎn)量占比擴(kuò)大至64%
圖表 17：2020年全球鎳礦產(chǎn)量品種結(jié)構(gòu)
三、全球鎳資源需求情況
第六節(jié) 中央和地方政府及當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)的意見
第六章 項(xiàng)目合作及資金情況
第一節(jié) 項(xiàng)目資金投入方案
第二節(jié) 項(xiàng)目投資資金運(yùn)用
一、投資估算編制依據(jù)及說明
二、投資估算范圍
三、投資估算的構(gòu)成
四、項(xiàng)目資金籌措及落實(shí)情況
第七章 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)及社會(huì)效益評價(jià)
第一節(jié) 經(jīng)濟(jì)效益評價(jià)
一、經(jīng)濟(jì)效益評估依據(jù)、原則與范圍
二、財(cái)務(wù)評價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的選取
三、經(jīng)濟(jì)效益分析
第二節(jié) 社會(huì)效益評價(jià)
第八章 風(fēng)險(xiǎn)對策與分析
第一節(jié) 政治風(fēng)險(xiǎn)及控制措施
第二節(jié) 法律風(fēng)險(xiǎn)及控制措施
第三節(jié) 匯率風(fēng)險(xiǎn)及控制措施
第四節(jié) 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析小結(jié)
第九章 項(xiàng)目盡職調(diào)查結(jié)論及建議
第一節(jié) 項(xiàng)目盡職調(diào)查結(jié)論
2、根據(jù)印尼《投資法》，外國投資者可投資絕大部分營業(yè)部門，只要不屬于印尼《禁止類、限制類投資產(chǎn)業(yè)目錄》規(guī)定里禁止和限制的行業(yè)。外國投資者可在規(guī)定范圍內(nèi)與印尼的個(gè)人、公司成立合資企業(yè)，還可通過公開市場操作，購買上市公司的股票。2018年11月，印尼政府為了能夠吸引更多外商投資印尼，修訂并公布了投資負(fù)面清單，大幅放寬外資準(zhǔn)入或持股比例，并提出了減稅、出口收入回流等經(jīng)濟(jì)措施，增加外國投資者信心和彌補(bǔ)貿(mào)易逆差。因此，本項(xiàng)目的實(shí)施具有良好的法律環(huán)境。
3、根據(jù)對印尼的調(diào)研，本項(xiàng)目不屬于其命令禁止或限制外商進(jìn)入的行業(yè)。
4、……
第二節(jié) 項(xiàng)目盡職調(diào)查建議
1、《境內(nèi)某公司增資并購境外（印尼）公司項(xiàng)目盡職調(diào)查報(bào)告》提到，本項(xiàng)目增資額較大，在下一步工作中應(yīng)針對實(shí)際情況進(jìn)行深入分析與研究，做出較為客觀詳細(xì)的測算，做好項(xiàng)目組織和管理，合理安排各項(xiàng)工作進(jìn)度，保證項(xiàng)目按時(shí)順利完成，提高資金使用效率。
2、承辦單位應(yīng)積極籌措資金，保證項(xiàng)目順利實(shí)施。同時(shí)在項(xiàng)目實(shí)施中要做好投資控制，加強(qiáng)合同管理，嚴(yán)格監(jiān)督款項(xiàng)支出。
3、項(xiàng)目在實(shí)施過程中要做好管理工作，積極與項(xiàng)目所在地有關(guān)部門聯(lián)系，確保項(xiàng)目早運(yùn)營、早見效。
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